SEC-Vorsitzender Paul Atkins bekräftigt das Ziel des Aufbaus einer „globalen Kryptowährungshauptstadt“: Rückkehr zur Regulierungsaufgabe und Förderung der Finanzinnovation Crypto+AI

USA Der Vorsitzende der Securities and Exchange Commission (SEC), Paul S. Atkins, hielt beim OECD Global Financial Markets Roundtable eine Grundsatzrede, in der er erklärte, dass die SEC zu ihrer Mission des Anlegerschutzes und der Förderung der Kapitalbildung zurückkehren werde, und schlug eine Reformvision für ausländische Emittenten, digitale Vermögenswerte und künstliche Intelligenz vor, wobei der Schwerpunkt auf der Förderung globaler Finanzinnovationen und wirtschaftlichen Wohlstands durch internationale Zusammenarbeit lag.
(Vorherige Zusammenfassung: Die U.S. SEC und die CFTC haben eine gemeinsame Erklärung zum Thema „Koordinierte Aufsicht“ herausgegeben: Diskussion über die Schwelle des Prognosemarktes und die Einführung unbefristeter Verträge)
(Hintergrundbeilage: Krypto-Mutter Hester Peirce warnte: Die L2-Blockchain könnte von der SEC als Börse anerkannt werden. Der Schlüssel liegt darin, sich das anzusehen)

Inhalt dieses Artikels

Paul S. Atkins, Vorsitzender der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), hielt am 10. September bei der OECD in Paris eine Grundsatzrede und teilte seine Erkenntnisse zur Förderung des Wettbewerbs auf den globalen Kapitalmärkten, zum Schutz von Anlegern und zur Förderung von Finanzinnovationen. Atkins betonte, dass die SEC von einer „durchsetzungsgesteuerten“ zu einer „regelgesteuerten“ Regulierung übergehen und zu ihren drei Kernaufgaben zurückkehren werde: Anlegerschutz, Aufrechterhaltung eines fairen und geordneten Marktes und Förderung der Kapitalbildung, und schlug Reformrichtungen für ausländische Emittenten, Rechnungslegungsstandards, digitale Vermögenswerte und künstliche Intelligenz (KI) vor.

Kehren Sie zur Kernaufgabe der SEC zurück und fördern Sie fairen Wettbewerb

Atkins sagte in seiner Rede, dass sich die SEC auf den Schutz von Anlegern, die Gewährleistung von Marktgerechtigkeit und -effizienz sowie die Förderung der Kapitalbildung konzentrieren werde. Er betonte die Tiefe und Attraktivität des US-Kapitalmarkts, insbesondere für ausländische Unternehmen, die durch die Notierung höhere Bewertungen, Liquidität und Marktreputation erlangen können. Zu diesem Zweck hat die SEC seit ihrer Gründung auch Sonderregelungen für ausländische Emittenten getroffen, um den Unterschieden in den Geschäftspraktiken, Rechnungslegungsstandards und der Corporate Governance zwischen ihnen und US-Unternehmen Rechnung zu tragen.

Er schlug jedoch vor, dass die SEC im Zuge der Entwicklung der globalen Märkte erneut prüft, ob diese Vereinbarungen noch angemessen sind. Atkins gab bekannt, dass er die SEC gebeten hat, ein Konzeptpapier herauszugeben, um eine öffentliche Stellungnahme dazu einzuholen, ob ausländischen Unternehmen zusätzliche Bedingungen auferlegt werden sollten, wie etwa Mindesthandelsvolumina im Ausland oder Notierungen an wichtigen ausländischen Börsen, um sicherzustellen, dass US-Investoren umfassend informiert sind und gleiche Wettbewerbsbedingungen aufrechterhalten werden. Er betonte, dass dies nicht dazu dient, ausländische Unternehmen am Eintritt in den US-Markt zu hindern, sondern die Auswirkungen der Veränderungen in der Struktur ausländischer Unternehmen in den letzten zwei Jahrzehnten zu verstehen.

Betonung der Bedeutung hochwertiger Rechnungslegungsstandards und Finanzberichterstattung

In Bezug auf Rechnungslegungsstandards bekräftigte Atkins die Bedeutung hochwertiger Rechnungslegungsstandards für eine zuverlässige Finanzberichterstattung. Er erinnerte an die Entscheidung der SEC aus dem Jahr 2007, ausländischen Unternehmen die Erstellung von Abschlüssen nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) zu gestatten, ohne sie mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen der USA (US-GAAP) zu vergleichen, und betonte die Notwendigkeit, dass das International Accounting Standards Board (IASB) eine stabile Finanzierung erhält, um seine Fähigkeit zur Festlegung hoher Qualitätsstandards aufrechtzuerhalten.

Er warnte davor, dass die SEC bei einer Unterfinanzierung des IASB möglicherweise ihre Entscheidung zur Abschaffung von Vergleichsanforderungen überprüfen muss, und forderte den IASB auf, sich auf die Finanzberichterstattung zu konzentrieren, anstatt Standards für politische oder soziale Zwecke zu verwenden.

„Cryptocurrency Project“ eröffnet eine neue Ära digitaler Vermögenswerte

Im Bereich digitaler Vermögenswerte gab Atkins bekannt, dass die SEC das „Cryptocurrency Project“ (Project Crypto) gestartet hat, mit dem Ziel, die Wertpapiervorschriften zu modernisieren und die Anwendung der Blockchain-Technologie auf dem Kapitalmarkt zu fördern. Er kritisierte frühere Durchsetzungsmaßnahmen der SEC gegen die Kryptowährungsbranche, weil diese Innovationen und Kapital ins Ausland drängten und damit den Interessen amerikanischer Unternehmer schadeten. Er versprach, dass die SEC klare Regeln vorgeben und sicherstellen werde, dass Unternehmer ohne Rechtsunsicherheit Kapital beschaffen können.

Atkins betonte, dass die meisten Kryptowährungen keine Wertpapiere seien. Die SEC wird Handelsplattformen die Bereitstellung von Handels-, Kredit- und Verpfändungsdiensten unter einem einzigen Regulierungsrahmen ermöglichen, On-Chain-Finanzierung und „Superanwendungs“-Plattformen fördern und mit der Trump-Administration zusammenarbeiten, um ein „globales Kryptowährungskapital“ zu schaffen.

Die Aussichten von künstlicher Intelligenz und Agentenfinanzierung

Atkins freute sich außerdem auf die Anwendung künstlicher Intelligenz (KI) auf Finanzmärkten, insbesondere auf die „Agentenfinanzierung“, bei der KI-Agenten autonom Transaktionen ausführen, Kapital zuteilen und Risiken verwalten.

Er glaubt, dass die Kombination von KI und Blockchain die Marktkosten senken, die Effizienz verbessern und hochwertige Anlagestrategien mehr Menschen zugänglich machen wird. Er betonte, dass die Regierung angemessen regulieren, Innovationshindernisse beseitigen und sicherstellen sollte, dass die Vereinigten Staaten weiterhin führend bei globalen Finanzinnovationen bleiben.

Internationale Zusammenarbeit und transatlantische Partnerschaft

Atkins lobte auch die „Crypto-Asset Market Regulation“ (MiCA) der EU in hohem Maße und sagte, dass MiCA ein Beispiel für die Regulierung digitaler Vermögenswerte sei, und sagte, dass die Vereinigten Staaten daraus lernen würden und sich für die Schaffung eines wirtschaftlichen Umfelds einsetzen würden, das Innovationen unterstützt.

Er forderte die Zusammenarbeit mit internationalen Partnern, um den globalen Charakter der öffentlichen Blockchain und der modernen Zahlungs- und Kapitalmarktinfrastruktur zu nutzen und so die US-europäische Wirtschaft und die transatlantische Partnerschaft zu stärken.